200 EUR mesečno 10, 20 ili 30 godina: štednja, fond, penzijski fond ili stan
Razlika između 1% i 7% godišnje nije 6 puta – posle 30 godina je skoro tri puta veća suma. Evo kako isti mesečni ulog prolazi kroz oročenu štednju, obveznički i akcijski fond, dobrovoljni penzijski fond i učešće za stan.
Ukratko
- 200 EUR mesečno 30 godina: na 1% → 84.000; na 3% → 117.000; na 5% → 166.000; na 7% → 244.000 EUR. Uloženo je 72.000.
- Za cilj do 3 godine: oročena štednja ili novčani fond (nema kolebanja). 3–10 g.: obveznički/mešoviti. 10+ g.: akcijski, uz nerve za −20% godine.
- Dobrovoljni penzijski fond je akcijsko-obveznički fond sa poreskom olakšicom poslodavca i ograničenom isplatom pre 58. godine.
Koliko se skupi
| 200 EUR mesečno, godišnji prinos | 10 g. (ulog 24.000) | 20 g. (48.000) | 30 g. (72.000) |
|---|---|---|---|
| 1% – EUR štednja, novčani fond | 25.200 | 53.100 | 83.900 |
| 3% – obveznički fond, RSD štednja posle inflacije | 27.900 | 65.700 | 116.500 |
| 5% – mešoviti / penzijski fond (Dunav DPF 5 g.: 6,6% g.) | 31.100 | 82.200 | 166.500 |
| 7% – globalni akcijski fond (MSCI World 10 g.: 13% u USD, uzeto konzervativno) | 34.600 | 104.200 | 244.000 |
Prinosi su pretpostavke posle naknada, u EUR; prošli prinosi nisu garancija. Na jedinice fonda držane 10+ godina ne plaća se porez na kapitalnu dobit; na kamatu od štednje plaća se 15% (dinarska štednja je oslobođena).
1%3%5%7%
Uloženo je 72.000 EUR za 30 godina. Razlika između 1% i 7% nije 7 puta u prinosu – ali jeste skoro 3 puta u krajnjoj sumi.
Instrumenti, ukratko
| Instrument | Prinos (11/2026) | Rizik | Likvidnost | Trošak | Zaštita |
|---|---|---|---|---|---|
| Oročena štednja RSD | 4–6% (bez poreza) | inflacija (2,2%), kurs | po isteku roka | 0 | osigurano do 50.000 EUR |
| Oročena štednja EUR | 1–4,25% | inflacija evra | po isteku | porez 15% | do 50.000 EUR |
| Novčani fond | 3–4% RSD | klasa 1 | 2–3 dana | 0,5–1% g. | imovina odvojena od DZU |
| Obveznički fond | 3–5% | klasa 2–3 | 2–5 dana | 1–1,5% g. | odvojena imovina |
| Akcijski fond | istorijski 7–13%, godine od −20% do +30% | klasa 5–6 | 2–5 dana | 1,5–2,5% g. + ulazna | odvojena imovina |
| Dobrovoljni penzijski fond | 3–8% (FONDex) | klasa 3–4 | od 58. g. (ranije ograničeno) | do 1,25% g. + do 3% ulazna | nadzor NBS, kastodi |
| Stan | kirija ≈3% neto + rast cene | jedan objekat, jedan grad | meseci | 5% ulaz, 3% izlaz, održavanje | — |
Redosled koji radi
- Rezerva od 3–6 mesečnih troškova: RSD štednja ili novčani fond.
- Skupi dugovi prvo: vraćanje minusa od 17% je „prinos“ od 17% bez rizika.
- Cilj do 5 g. (učešće za stan, auto): štednja + obveznički fond.
- Dugoročno: akcijski fond i/ili DPF mesečno, bez tajminga – uplata svakog meseca kupuje i kad je skupo i kad je jeftino.
Vidi fondove, štednju, penzijske fondove i kalkulator cilja štednje u Alatima. Štek ne daje investicione savete; ovo je obrazovni pregled.
Primeni ovo odmah
Uporedi stvarne ponude ili izračunaj svoju situaciju.
Tekst je edukativan i ne predstavlja finansijski savet.